Написал демона.
Создал etc/init.d/my_daemon с запуском интерпритатора
Запускается, импортирует модули из папки в которой находится, а файлы(конфиги) которые находятся в этой же дирректории видеть отказывается.

IOError: Error reading file ‘config.xml’: failed to load external entity “config.xml”

Подобное проявляется и при простом запуске python /working/dir/code.py. Хотя если запускаю непосредственно из папки в которой всё лежит, то проблем нет.
Как указать интерпритатору рабочую директорию?

p.s. можно, конечно, прописать в /etc/init.d/my_daemon
но что-то мне подсказывает, что есть вариант проще и красивее

А чем второй вариант не устраивает? для демон-процессов это нормальная практика предварительного перехода в указанный рабочий каталог.

потому что файлы ищет в рабочей директории а модули по pythonpath относительно текущего модуля

есть такая переменная __file__.